Household Debt India RBI Report 2025

📅 संदर्भ (Context)

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के हालिया आंकड़ों (2024–25) से एक चिंताजनक रुझान सामने आया है — भारतीय परिवार अब संपत्ति की तुलना में कर्ज ज़्यादा तेज़ी से बढ़ा रहे हैं।
जहाँ साल 2019–20 से 2024–25 के बीच घरेलू वित्तीय संपत्तियाँ 48% बढ़ीं, वहीं देनदारियाँ (Liabilities) 102% की तेज़ रफ्तार से बढ़ीं।

📊 क्या है RBI का डेटा?

RBI हर साल “Financial Accounts of the Household Sector” के ज़रिए यह बताता है कि भारतीय परिवार अपनी बचत, निवेश और उधारी को किस तरह मैनेज कर रहे हैं।
यह डेटा भारतीय अर्थव्यवस्था की बचत प्रवृत्ति (savings behaviour) और वित्तीय स्थिरता (financial resilience) को समझने में मदद करता है।

📈 मुख्य रुझान (Key Trends)

💹 1. संपत्ति में सीमित बढ़ोतरी (Moderate Asset Growth)

• 2019–20 में घरेलू वित्तीय संपत्तियाँ ₹24.1 लाख करोड़ थीं।
• 2024–25 में यह बढ़कर ₹35.6 लाख करोड़ हो गईं।
• यानी 48% की वृद्धि, जो अर्थव्यवस्था की रफ्तार से कम मानी जा रही है।

🧾 2. कर्ज में भारी उछाल (Liabilities Surge)

• घरेलू वित्तीय देनदारियाँ ₹7.5 लाख करोड़ (2019–20) से बढ़कर ₹15.7 लाख करोड़ (2024–25) हो गईं।
• यह 102% की वृद्धि है — यानी कर्ज की रफ्तार, संपत्ति से दोगुनी!

📉 3. GDP में हिस्सेदारी (Share in GDP)

• वित्तीय संपत्तियों का GDP में हिस्सा 12% से घटकर 10.8% रह गया।
• जबकि देनदारियों का हिस्सा 3.9% से बढ़कर 4.7% तक पहुँच गया।

💼 4. बचत पैटर्न में बदलाव (Shift in Savings Pattern)

• बैंक जमा (Bank Deposits) अब भी सबसे लोकप्रिय हैं,
  लेकिन म्यूचुअल फंड, शेयर बाजार और बीमा जैसे मार्केट-लिंक्ड निवेश तेज़ी से लोकप्रिय हो रहे हैं।
• इसका मतलब है कि लोग अब उच्च रिटर्न और उच्च जोखिम दोनों को अपनाने लगे हैं।

📊 5. कर्ज में थोड़ी नरमी (Debt Moderation)

• घरेलू कर्ज GDP के 6.2% (2023–24) से घटकर 2024–25 में थोड़ा कम हुआ है।
• यह संकेत है कि परिवार धीरे-धीरे अपनी वित्तीय स्थिति को स्थिर करने की कोशिश कर रहे हैं।

⚠️ RBI डेटा के निहितार्थ (Implications)

🪙 1. घटती घरेलू बचत दर (Declining Savings Rate)

• कम बचत दर का सीधा असर देश के पूँजी निर्माण (Capital Formation) और घरेलू निवेश पर पड़ सकता है।
• इससे दीर्घकाल में आर्थिक विकास की गति धीमी हो सकती है।

💳 2. बढ़ता उपभोक्ता ऋण (Rising Consumer Leverage)

• EMI, क्रेडिट कार्ड और पर्सनल लोन पर निर्भरता बढ़ रही है।
• इससे परिवार ब्याज दर बढ़ने या आय में गिरावट के समय अधिक असुरक्षित हो सकते हैं।

📊 3. वित्तीय जागरूकता का संकेत (Shift to Market Assets)

• म्यूचुअल फंड और शेयरों में निवेश का बढ़ना बताता है कि लोग अब वित्तीय रूप से अधिक शिक्षित (Financially Literate) हो रहे हैं।
• लेकिन साथ ही यह उन्हें बाजार की अस्थिरता (Volatility) के प्रति भी ज़्यादा एक्सपोज़ कर देता है।

🧭 समग्र विश्लेषण (Overall Analysis)

RBI के इस डेटा से एक दोहरी तस्वीर उभरती है —
एक ओर भारतीय परिवार आर्थिक रूप से परिपक्व और निवेश-प्रवृत्त होते जा रहे हैं,
तो दूसरी ओर कर्ज का बोझ भी खतरनाक स्तर तक बढ़ रहा है।

यदि यह ट्रेंड जारी रहा, तो आने वाले वर्षों में भारत को
“Savings-led Economy” से “Debt-driven Consumption Economy” में बदलते देर नहीं लगेगी।

✍️ निष्कर्ष (Conclusion)

भारतीय परिवारों को अपने वित्तीय व्यवहार में संतुलन लाने की ज़रूरत है —
“उधारी से नहीं, समझदारी से समृद्धि” की ओर कदम बढ़ाने होंगे।
और नीति-निर्माताओं के लिए यह संकेत है कि अब समय आ गया है
वित्तीय शिक्षा (Financial Literacy) और सावधानीपूर्वक ऋण नियंत्रण (Responsible Lending) को प्राथमिकता देने का।